1992年巴塞罗那奥运会，举世闻名的“飞人”乔丹、“魔术师”约翰逊、巴克利等人率领第一支“梦之队”出征奥运会。八场比赛不分胜负，每场分差都超过100分，没有一个对手能在“梦之队”面前得分超过85分，最终八战全胜，场均领先对手高达恐怖的43.8分。套用“梦之队”主教练查克·戴利的话，“我不要求暂停，用这种方式表达对队员的敬意”。梦之队参加1992年巴塞罗那奥运会给全球观众带来的震撼和对世界篮球的影响无法用语言来形容，成为当年全球最重要的赛事之一。他们的阵容是迄今为止最强大、最豪华、最经典的组合。 球队拥有三位时代巨星，分别是80年代“黑白双雄”魔术师约翰逊、拉里伯德、闪耀整个90年代的飞人迈克尔乔丹。此外，这八位NBA巨星均为当时的顶级球员。唯一一位不是NBA球员的是大学生拉特纳，他是1991-1992年NCAA最有价值球员，加入梦之队时，已经入选NBA选秀。这支梦之队被认为是最正宗的经典。此后，所有梦之系列赛球队都远不如梦之队受欢迎。因为这支球队囊括了当时NBA几乎所有顶级篮球运动员，所以后来被称为体育史上最强大的篮球队，也就是梦之队。

梦二队入选参加1994年在加拿大安大略省多伦多举行的世界篮球锦标赛。由于梦一队在西班牙悠闲漫步，这支国家队的球星质量受到了一定负面影响，许多NBA顶级球员都不愿意再去多伦多表演，这也为梦二队后续的表现不如梦一队留下了伏笔。不过在当时的金牌教练、金州勇士队主帅唐·尼尔森的调教下，梦二队还是顺利完成了任务。年轻气盛的大鲨鱼奥尼尔和神射手米勒也参加了本次世锦赛，为国家队的夺冠立下汗马功劳。与梦一队相比，梦二队缺少了影响力和号召力，球迷们虽然还很欣赏美国队的表现，但再也没有了崇拜梦一队的热情。好在梦二队竞争力足够强，以8胜的优异战绩再次捧得金杯。 虽然少了梦一的“天上掉下来的仙子”气质，但梦二比梦一还要霸气十足。他们在场上势不可挡，就连决赛对阵俄罗斯也是小菜一碟。在场外，他们遵循并“发扬”前辈的传统。他们不仅有自己专门的酒店，就连采访地点都是自己租的专门场地。甚至还带了太阳篮球拉拉队来为他们加油，气势嚣张得不能再嚣张了。在自己专门的新闻发布会上，梦二的大佬们嚣张地嚼着口香糖，若无其事地接受各国记者的采访。当然，除了经常迟到，他们也缺乏足够的耐心，经常敷衍地回答了记者几个问题后就拍拍屁股走人。 梦二队成员包括：拉里·约翰逊、乔·杜马斯、阿朗佐·莫宁、多米尼克·威尔金斯、史蒂夫·史密斯、丹·马尔利、雷吉·米勒、德里克·科尔曼、马克·普莱斯、沙奎尔·奥尼尔、肖恩·坎普、凯文·约翰逊等。

1992年的奥运会和1994年的世锦赛，让美国NBA球星组成的豪华阵容在世界舞台上崭露头角，也让美国人下定决心继续延续“梦之队”系列。1996年的奥运会在美国亚特兰大举行，让美国人对男篮的阵容格外重视，想尽可能地找到当时最大牌、最有实力的球星，确保金牌万无一失。最终，除了乔丹之外，所有巨星基本都聚集在一起：包括梦一队的罗宾逊、马龙、斯托克顿、皮蓬、巴克利；梦二队的奥尼尔、米勒；再加上早已成名但最近才成为美国公民的奥拉朱旺、1995-96赛季最佳防守球员佩顿、新生代偶像“便士”哈达威和希尔、“巨石”里士满。老将教练伦尼·威尔肯斯坐镇。 这套阵容丝毫不逊于1992年的梦之队，尤其内线，云集了四大中锋中的三人以及两名最强前锋。外线投射虽然略显薄弱，但前卫摇摆人和国际篮联较短的三分线的优势可以弥补这一点。梦三队虽然阵容豪华，但他们在亚特兰大奥运会的场均净得分只有31.7分，远不及1992年梦一队的43.8分和1994年梦二队的37.7分。在大多数比赛中，对手至少能和梦三队拼个半场。决赛中，南斯拉夫队甚至领先了相当长一段时间，并没有在主力中锋迪瓦茨下场后立即崩盘，这着实给NBA巨星们造成了不小的麻烦。南斯拉夫队和梦三队的决赛也被认为是世界篮球对NBA的一次挑战。 比赛一开始，南斯拉夫就给了梦三队好好的教训，不到10分钟，马龙2犯规，皮蓬3犯规，南斯拉夫8次罚球，美国0。南斯拉夫无论在进攻成功率还是耐心上都占了上风。比赛节奏缓慢，NBA球星们无法使用自己的最强王牌——快攻。南斯拉夫在身高上不占下风，阵地战很难突破对方的防守。上半场刚过半，南斯拉夫就21比14领先。此后，NBA球星们不敢掉以轻心，毕竟这事关国家荣誉，也关乎梦三系列赛的面子。 半场结束，凭借板凳深度优势，梦三队利用二、三号阵容追平分差，以43比38领先5分。下半场，南斯拉夫中锋迪瓦茨因技术犯规被罚下场。中场比赛，美国队已经以67比55领先12分，胜负的天平逐渐向梦三队倾斜。经过又一场鏖战，梦三队有惊无险地夺得金牌。

梦四队是美国派去参加2000年悉尼奥运会的那支球队。当时美国人对篮球很有信心，觉得不用派出自己最好的球员就能拿到奥运冠军，所以很多大牌球员都不愿意在夏天为国效力。虽然很多大牌球员都不愿意来，但是这支球队的主教练却是相当有名的，他就是几年前刚刚入选名人堂的汤姆贾诺维奇，也是当时NBA联盟家喻户晓的人物。当时那支球队最受欢迎的球员大概就是卡特了，他那超人般的飞身球风早在奥运会之前就被全世界的球迷所熟知，这也为他赢得了无数的粉丝。除了卡特之外，加内特在全球也拥有无数的粉丝，他修长的身材，优雅的跳投，外向的性格，都非常适合奥运会这样的世界舞台。梦四队在球场上的大脑就是基德。 那时的基德才27岁，正值巅峰期，还在太阳队效力，他的作用无法体现在数据上，只要他在场上，对方的后卫往往就不知所措。以上三人基本就是梦之队最受欢迎、最出名的三个球员，他们外线还有两位顶级射手，一个是雷阿伦，一个是阿兰休斯顿，他们一个投三分，一个投两分，火力覆盖了半场的大部分区域，所向披靡。但在国际赛场的投篮手感和NBA还是有很大区别的，这两位射手在比赛中发挥得并不像预期的那样，有时甚至突破内线，比让他们成名的投篮更有杀伤力。前两场比赛他们大比分获胜，但随后对手和他们的差距越来越小。小组赛85-76战胜立陶宛，是梦之队首次没有以两位数的优势赢下对手。 梦之队遭遇的最大意外，是半决赛以85比83两分之差险胜立陶宛队。如果不是立陶宛球星萨鲁纳斯·雅斯克维丘斯在比赛结束前没有投进压哨三分球，梦之队甚至会在半决赛中落败。梦之队四队在决赛中以85比75险胜法国队，才获得金牌。虽然梦之队四队在2000年奥运会成功卫冕，但从此梦之队开始失去无敌光环。

2002年参加世锦赛的梦五队，以艾弗森、邓肯为核心，外加小斯、马里昂、奥多姆、杰弗森等二线球星，以及03白金一代的韦德、詹姆斯、安东尼等。这样的阵容，现在看起来，还是很像冠军球队，但事实却并非如此，他们输给了阿根廷队！难道真是如科米说的：科比不在，我们当然要输！不是我们不行，只能说对手打得太好！那一年的吉诺比利就像乔丹着了魔，在国际联赛一路杀回来，内线有巅峰时期的斯科拉，阿根廷队一路杀到总决赛，但当时美国球员都在NBA打球，临时组建的队伍，配合并不好， 詹姆斯、韦德、安东尼三个初出茅庐的孩子完全不适应国际比赛的规则，因此在比赛中被对方限制住，最终以81:89输掉了比赛！此战也终结了美国男篮自1992年巴塞罗那奥运会以来58场国际比赛不败的传奇纪录。此战，“潘帕斯雄鹰”50%对38%的命中率，替补队员在得分上36-22占优，上半场领先多达20分。阿根廷队主力吉诺比利砍下15分，诺西奥尼砍下14分，斯科拉贡献13分美国篮球传奇巨星队，奥博托砍下11分。“梦之队5人”中，皮尔斯砍下22分，芬利和米勒各砍下14分。 美国队一直是国际篮联的常胜将军，但这次他们开赛前两周才开始训练，而阿根廷队已经在一起训练了一年，终于让美国队为自己的傲慢付出了代价。“他们唯一的弱点就是彼此不熟悉，”吉诺比利赛后说，“他们之间不了解，不打整体防守。但我们配合得很好美国篮球传奇巨星队，能在合适的时间把球传到合适的位置。”此后，“梦五队”在四分之一决赛中以78-81不敌后来夺冠的前南斯拉夫队。5-8名资格赛他们以84-74战胜波多黎各，5-6名争夺战中以75-81不敌西班牙，只获得第六名。阿根廷队闯入决赛，遗憾不敌前南斯拉夫，获得银牌。

由于在2002年世锦赛上排名不佳，美国队不得不参加2003年美洲男篮锦标赛（即2004年夏季奥运会美洲区资格赛）美国篮球传奇巨星队，夺得前三名才能获得奥运会参赛资格。受到上一年惨败的鼓舞，众多NBA顶级球星参赛并轻松夺得第一，还获得了次年夏天进军希腊雅典的资格。然而这套在2003年美洲杯上重振美国男篮气势的阵容很快就土崩瓦解。出于安全考虑，12名球员中有10人选择不去雅典参赛。美国篮协不得不寻找替代者，最终修复后的梦之队6人阵容与原来大不相同，只有蒂姆·邓肯和阿伦·艾弗森两位MVP级巨星没有变化。“梦之队6人”的主教练是拉里·布朗。 虽然这支球队因为是由NBA球员组成，也被称作“梦之队”，但在看过他们的表现之后，恐怕媒体​​不会再用这个名字了。当然，也有媒体称之为“噩梦队”。奥运会前，梦之队在德国科隆以17分之差败给意大利队；而两天后的科隆，阿伦·艾弗森的超大三分球战胜德国队，梦之队以3分之差获胜。世人第一次发现梦之队原来如此不堪一击。小个子波多黎各队在揭幕战以92比73战胜梦之队，这是美国男篮在奥运会历史上第三次失利，也是梦之队的第一次失利。波多黎各球星卡洛斯·阿罗约掀起的进攻狂潮，表明国际篮球已经赶上了美国篮球的步伐。在险胜希腊和澳大利亚之后，美国男篮又输给了立陶宛队。 此时他们在奥运会上2胜2负，在2000年错失反败为胜的压哨三分机会的萨鲁纳斯·雅斯克维丘斯，这次为立陶宛砍下28分，梦之队以89比53战胜安哥拉，以小组第四出线，是小组中排名最低的种子队。四分之一决赛，面对此前不败的西班牙，美国队在赛场上展现了统治力，凭借马布里的31分，梦之队以102比94战胜西班牙队，将西班牙队淘汰出局。然而比赛中的一些迹象表明，梦之队6人随后可能落败，果然，半决赛中他们被阿根廷队以89比81淘汰，彻底断绝了争夺金牌的希望。 随后，梦六队在铜牌争夺战中以104-96战胜立陶宛队，结束了奥运之旅。这是奥运历史上美国男篮第三次未能夺得金牌，也是首次与梦六队交手。2004年之前，美国男篮在奥运会上只输过2场比赛，而这次却在一届比赛中输了3场。（秋才有道）